Как и всякая предпринимательская деятельность, осуществление инвестирования сопровождается определенными издержками. Издержки присутствуют всегда, даже если Вы занимаетесь простым чтением оплачиваемых писем, где издержки складываются из амортизации компьютера, потребления электричества и прочих моментов, о которых мы даже не задумываемся.

У любого инвестора сопутствующие издержки гораздо серьезнее, и крайне желательно их перечень твердо усвоить, чтобы в дальнейшем не получить конечного результата деятельности в корне отличающегося от ожидаемого итога.

Возглавляют список издержек, конечно, налоги. Но прежде всего, необходимо уточнить понятие налоговый агент.

Налоговым агентом в действующем в РФ налоговом законодательстве является лицо, призванное исчислять и удерживать у налогоплательщиков налоги и перечислять их в бюджет.

Налоги инвестора

В зависимости от сферы инвестирования величина налогов инвестора, естественно, разнится.

Банковский депозит

Налоги, как таковые, отсутствуют. Однако придется раскошелиться на 35%, в случае превышения ставки по вкладу на величину более 5% от существующей ставки рефинансирования нашего ЦБ, а также в случае открытия валютного депозита, превышающего min = 9% всех годовых.

В данном случае налоговым агентом будет сам банк.

Акции и корпоративные облигации

Стандартные 13% с образованного дохода (если конечно он есть) на конец года, или же при выводе своих средств. Налоговый агент – непосредственно брокер.

ПИФы

Те же 13% с образованного дохода (если он существует), но только в случае продажи паев. Налоговым агентом опять же является сам брокер или управляющая компания.

Дивиденды

Налог составляет 9% от всей суммы дивидендов, начисленных инвестору. Налоговым агентом считается эмитент.

Инвестиционные монеты

Присутствуют законодательные 13 процентов с полученной прибыли.

Металлические обезличенные счета

Те же 13% с образованной прибыли и процентов, начисленных банком.

Золотые слитки

Уплачиваемый при покупке оных 18% НДС.

Недвижимость

Налог составляет обычные 13% от совокупной суммы, превышающей предел 1 млн. рублей в случае обладания недвижимостью менее установленных законодательством 3-х лет. Если этот срок превышает указанный, то продавец неоспоримо полностью освобождается от данного налога.

Издержки операций, произведенных с ценными бумагами

Издержки инвесторов при совершении манипуляций с ценными бумагами состоят вовсе не из одних налогов. Истинное число расходов, а так же их сумма зависят от параметров обслуживания конкретного брокера и избранного тарифного плана.

Итак, возможные издержки

Брокерская комиссия за предоставленный доступ на биржу

Начисляется по итогам прошедшего месяца либо каждого дня, в котором была заключена хотя бы одна сделка. Отсутствие сделок порождает отсутствие комиссии.

Обычно комиссия представляет собой определенный процент от оборота определенного клиента, и величина ее составляет max = 0,1%. Иногда встречаются тарифные планы, которые имеют так называемую “плавающую ставку”, обратно пропорционально зависящую от суммы заключенных брокером сделок. Значение “плавающей ставки” может меняться в течение даже одного рабочего дня.

В отдельных случаях комиссия определятся не в виде процентов, а в виде фиксированной суммы за каждую совершенную сделку.

Иногда брокерами устанавливается минимально допустимое значение комиссии, и ниже этого значения комиссия не опускается.

Расходы по ведению брокерского счета

Эти расходы, в отличие от рассмотренной выше комиссии, существуют вне зависимости от активности сделок с ценными бумагами.

Однако некоторые брокеры данные расходы просто не предусматривают.

Расходы на депозитарные услуги

Обуславливаются оплатой за обработку операций с ценными бумагами и их хранением.

Могут взиматься ежедневно, ежемесячно либо один раз в году. Но не удерживаются за неактивные периоды, когда ценные бумаги просто хранились.

Издержки хранения имеющихся ценных бумаг содержат или могут содержать в себе следующие пункты:

1. абонентскую плату ведения счета депо;

2. ежегодную либо ежемесячную оплату услуг хранения ценных бумаг;

3. ежедневный платеж за обработку совершенных биржевых операций.

— Оплата использования стандартной программы, предназначенной для совершения биржевых сделок, как правило, не взимается. Оплачивается только необходимое программное обеспечение, если его используют.

— Комиссии бирж при осуществлении покупок или продаж любых акций составляет max = 0,01% от всей стоимости пакета.

— Комиссия при выводе средств либо зачислении их на брокерский счет, как правило, не превышает 1,5% от общей суммы операции. Довольно часто брокеры взимают ее лишь при выводе финансовых средств, а большинство брокеров не взимают и вовсе.

— Оплата иных возможных услуг брокера, иногда весьма полезных, но совершенно необязательных. Например, распечатка необходимых документов, доступ к новостной ленте, информация о текущем состоянии счета и прочее.

Вот такой примерный перечень возможных расходов инвестирования.